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이지스 스페인 부동산 펀드, 하루 새 36% 급락…바르셀로나 오피스 가치 하락 원인

이지스자산운용의 해외 부동산 펀드, 급격한 가치 하락

이지스자산운용이 관리하는 '이지스글로벌부동산투자신탁 204호' 펀드가 최근 하루 새 36%의 급격한 가치 하락을 기록했습니다. 이 펀드는 스페인 바르셀로나에 위치한 네슬레 본사 오피스 빌딩에 투자한 상품입니다[3).

원인: 기준 금리 인상과 재택근무 증가

이ような 급격한 가치 하락의 주요 원인은 유럽 중앙은행의 기준 금리 인상과 재택근무로 인한 오피스 공실률 상승입니다. 유럽 중앙은행은 지난해 말까지 기준금리를 4.5%까지 인상했으며, 이는 부동산 잠재 투자자들의 조달 금리 상승을 초래했습니다. 이로 인해 유럽 오피스 시장이 침체되며, 바르셀로나 중심부를 제외한 시장 공실률은 13.9~24.4% 수준으로 증가했습니다[3).

부동산 가치 재평가 결과

연 1회 실시하는 펀드 자산 재평가 결과, 부동산 가치가 하락한 것으로 나타났습니다. 이지스글로벌부동산투자신탁 204호 펀드의 기준가는 21일 932.73원에서 22일 596.42원으로 변동했으며, 이는 하루 새 36%의 급락을 의미합니다. 설정일 이후 수익률은 마이너스(-) 22.5%로 기록되었습니다[5).

네슬레 본사 오피스 빌딩의 현황

네슬레 본사 오피스 빌딩은 지난해 3분기 기준 임대율 100%를 기록했지만, 현재는 기준 금리 인상과 재택근무로 인한 오피스 시장이 침체된 상황입니다. 빌딩은 네슬레가 94%, 스페인 카이샤(Caixa) 은행 지점과 카페테리아 등이 나머지 6%를 임대하고 있으며, 네슬레의 임차 기간은 2028년 3월까지입니다[5).

추가적인 영향: 환 변동 리스크

또한, 해외 부동산 펀드 시장 내 환 변동 리스크도 증가하고 있습니다. 이는 펀드의 가치에 추가적인 불안정을 초래할 수 있는 요소로 작용하고 있습니다[2).

결론

이지스 스페인 부동산 펀드의 급격한 가치 하락은 기준 금리 인상과 재택근무 증가로 인한 오피스 시장이 침체된 결과입니다. 이러한 상황은 유럽 부동산 시장에 여전히 부정적인 영향을 미치고 있으며, 투자자들에게는 주의가 필요한 시기입니다.

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